根据群智咨询(Sigmaintell)预测数据显示，预计一季度全球LCD TV面板出货61.6Mpcs，同比增长7.4%；二季度面板出货回落至60.9M，环比小幅下降1.2%。
＞BOE一月出货5.8Mpcs，出货水平增长至近一年新高。客户关系修复是其需求环境改善的基础，叠加采购需求恢复，推动整体出货持续增长。一方面，在中国市场以旧换新以及北美关税增加预期影响，头部品牌采购策略转向积极，尤其大尺寸面板需求走强，成为BOE本月出货的重要来源。另一方面，面板价格上涨预期下二线市场32”抄底备货需求逐步释放，推动其小尺寸出货亦恢复至高位水平。综合来看，BOE一季度出货预计表现依然维持同比增长。
＞CSOT一月出货4.4Mpcs，同比及环比均呈现恢复态势。首先，华星的中国品牌客户主要以TCL集团为主，以旧换新政策对于TCL面板采购增长亦有积极的作用。与此同时，头部品牌受关税影响前置采购，进一步增加了面板需求。整体来看，华星出货呈现恢复增长，且大尺寸增势明显带动面积维度持续增加。整体来看，CSOT一季度出货预计超过接近13M水平。
＞HKC一月出货2.8Mpcs，超大尺寸出货水平80"+出货持续发力，但受到POL材料供应问题，大尺寸出货交期对出货水平有所影响。与此同时，HKC持续推动尺寸结构升级，因此小尺寸出货持续收缩影响其出货规模难见大幅增长，主要表现在HKC积极收缩43"产品并推动50FHD量产以及后期的规模扩大，同时HKC 超大尺寸116"面板有望近期量产。因此从出货体量来看，HKC预计一季度出货数量维持在9M左右水平，但出货面积维持增长。
＞其他面板厂商出货相对稳定。CHOT出货稳定在1.1M左右水平，且65"产品预计二季度量产。AUO一月出货1.4M水平，出货需求环境持续向好；INX一月出货3.0M，其中部分尺寸面板出货水平明显恢复，尤其小尺寸出货明显增长对整体规模助力明显；LGD一月出货0.7M，随着交期期限临近，清库存诉求下预计一季度出货环比有所增加；随着库存逐步清理，Sharp一月出货0.9M，预计一季度开始月出货明显下降。
洞察
